Использование фундаментального и технического анализа для принятия решений на валютном рынке

Показатель уровня безработицы является одним самых важнейших индикаторов экономики Японии. При повышении данного показателя до 9% в стране наблюдается политический кризис.

Численность работников, определяемая по платежным ведомостям (за исключением сельскохозяйственных рабочих) - Nonfarm Payrolls (NFPR)

Очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Рост этого показателя свидетельствует об увеличении занятости и приводит к росту курса доллара. Его называют «индикатором, который двигает рынки».

Индикатор промышленного производства – Industrial Production (IP) показывает общий выпуск продукции национальных заводов, рудников, общий объем коммунальных услуг. Имеет прямое влияние на все показатели роста экономики, а, следовательно, тесно связан с финансовой политикой. Рост IP означает укрепление экономики в целом, в том числе усиление позиций страны в мировой экономике, что должно повлечь за собой усиление конкурентоспособности товаров этой страны на мировых рынках, а значит, рост ее торгового баланса и курса национальной валюты.

Загруженность производственных мощностей - Capacity Utilization (CAPU) представляет собой отношение общего промышленного выпуска к величине суммарной производительности (потенциального объема выпуска) отраслей. Большое значение этот индикатор имеет вследствие его тесной связи с динамикой делового цикла, благодаря которой он в сложные моменты ожидания изменений в политике центральных банков становится для рынков дополнительным ориентиром, подсказывающим возможные будущие решения ЦБ.

Для данного показателя существует оптимальное значение — 81,5%. Если значение показателя CAPU более 85 %, то это свидетельствует скорее о «перегретом» состоянии экономики, чем о ее благополучии. Однако даже чрезмерное значение этого показателя может привести к усилению валюты, так как «перегретое» состояние экономики приводит к инфляции и говорит о возможности повышения учетных ставок Центральным банком. Если значение этого параметра существенно ниже оптимального, то это указывает на слабость экономики и может привести к ослаблению валюты.

Платежный баланс - Current Account (Balance of Payments) показывает итог внешнеэкономических операций по торговому балансу, по балансу экспорта-импорта услуг, балансу трансфертных платежей и чистым факторным доходам. Представляет собой соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу.

В том случае, если поступающие в страну платежи превышают выплаты другим странам и международным организациям, платежный баланс является активным (положительное сальдо), если же наоборот — то пассивным (отрицательное сальдо). Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты.

Международные сделки, учитываемые в платежном балансе, подразделяются на две группы.

· Баланс текущих операций. Включает торговый баланс (сделки по экспорту и импорту товаров) и баланс услуг и переводов (сделки, связанные с движением разнообразных услуг и переводов)

· Баланс по счету капитала. В нем отражается соотношение экспорта и импорта государственного и частного капитала, международных кредитов, официальных резервов ЦБ.

Наибольший интерес для проведения анализа валютного рынка представляет торговый баланс.

Торговый баланс - Trade Balance (Balance Of Trade) это учет торговых сделок резидентов с нерезидентами, т. е. товарного экспорта и импорта за определенный период (часть платежного баланса). Если экспорт превышает импорт, то речь идет о профиците торгового баланса (положительное сальдо). Если импорт превышает экспорт, то принято говорить о дефиците торгового баланса (отрицательное сальдо). Торговый баланс отражает, прежде всего, конкурентоспособность товаров данной страны за рубежом. Он тесно связан с уровнем курса национальной валюты, поскольку большая положительная величина торгового баланса, его положительное сальдо, означает приток в страну иностранной валюты, что повышает курс национальной валюты.

Информация по теме:

Совершенствование механизма жилищного ипотечного кредитования в городе Хабаровске
Для того чтобы совершенствовать механизм жилищного ипотечного кредитования в городе Хабаровске необходимо рассмотреть проблемы, которые существуют на современном этапе развития ипотечного кредитования, как в Хабаровске, так и в России в целом. Также в данной главе предложены решения некоторых пробл ...

Методика проведения депозитных операций в АКБ «ЧБРР»
депозит Основные функции по привлечению депозитов физических лиц, лежат на экономисте отдела по обслуживанию физических лиц, который должен следовать внутренней должностной инструкции и инструкции о депозитном отделе АКБ «ЧБРР». Основные положения данных инструкций, рассмотрены в этом подразделе. Э ...

Сущность и содержание депозитных операций
Международная банковская практика рассматривает депозиты как все возможные виды и формы внесения (привлечения или размещения) денежных средств на счетах банка. Сумму депозита, на которую в соответствии с условиями депозитной сделки начисляются проценты, называют номиналом депозита. Собственник депо ...