Использование фундаментального и технического анализа для принятия решений на валютном рынке

Рассмотрев трендовые линии, фигуры и модели, можно сделать вывод о кажущейся простоте данного метода анализа, но за этой простотой скрывается очень много информации.

Недостаточное внимание при проведении трендового анализа способно привести к весьма плачевным последствиям. Если не заметить прорыва цены через ключевой уровень, то последующий анализ будет строиться на ложных впечатлениях о рынке, что может привести к значительным потерям. Эти моменты характерны при разворотах тренда и его ускорениях.

Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей страдает присущим ему субъективизмом, анализ на основе технических индикаторов является более точным и объективным.

Простые средние в этом смысле гораздо удобнее и надежнее в использовании. Основная сложность - проблема выбора порядка для построения средней. Неправильный выбор порядка средней может не дать нужный сигнал.

При построении средней необходимо помнить несколько правил:

· чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней необходимо выбирать. Короткие средние можно применять без ограничений;

· чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменения цен;

· средняя очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов;

· средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;

· при боковом тренде необходимо применять средние с большим, чем обычно, порядком.

Среди простых средних выделяют три основных типа:

простые скользящие средние - Moving Average (MA.). Она дает самые приближенные сигналы, как правило, незначительно запаздывающие.

Взвешенные скользящие средние - Weighted Moving Average (WMA). Каждой из цен анализируемого промежутка времени придается "вес", увеличивающийся в направлении к текущей цене, это дает лучшую информативность.

Экспоненциальные скользящие средние - Exponentially Moving Average (ЕМА). Каждой из цен производится присвоение весов, наибольший вес присваивается последним значениям цены. Ее отличительной особенностью от взвешенной средней является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода

Основной для применения рекомендуется экспоненциальная скользящая средняя, так как она дает больше возможностей для открытия позиции без опоздания.

Основным правилом торговли с помощью скользящих средних является правило покупать, когда цена выше средней (на "бычьем" тренде) и продавать когда ниже (на "медвежьем" тренде).

Каналы изменения цен основываются на принципе изменчивости цены.

Важным элементом изучения поведения цен является анализ отклонений цены от ее скользящей средней, т.е. исследование случайной компоненты изменения курса (волатильности). Цены, испытывая колебания вокруг своего закономерного движения, образуют так называемый канал изменения цен.

Основным индикатором изменчивости является Полоса Боллинджера (Bollinger Band - ВВ). Этот индикатор характеризует ненормально резкое отклонение цены от действующего тренда. Под трендом имеется ввиду скользящая средняя. Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней. Графически Полоса Боллинджера представляет собой две линии, ограничивающие динамику цены сверху и снизу соответственно. Это своеобразные линии поддержки и сопротивления, которые большую часть времени находятся на удаленных от цены уровнях. Основным правилом при построении линий Bollinger является следующее утверждение - около 5% цен должно находиться за пределами этих линий, а 95% внутри. Решение на основе анализа Bollinger принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления, либо опускается ниже нижней линии поддержки. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке и продаже на основе анализа Bollinger не подается. При этом надо иметь ввиду, что решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию Bollinger для возврата в нормальное состояние.

Информация по теме:

Перспективы развития сельхозстрахования, как одного из подвидов имущественного страхования
В правительстве понимают необходимость тотального сельскохозяйственного страхования. Согласно концепции разработанной в Минсельхозе, к 2007 году страхованием должно было охвачено не менее 75% посевной площади. Для этого планируется довести объемы федерального субсидирования до 6 млрд. рублей. Однак ...

Инвестирование на международном рынке
Если некий финансовый инструмент выглядит и торгуется как биржевой фонд (exchange-traded fund, ETF), это еще не означает его принадлежности к данной категории. Инвесторы часто путают фонды, торгуемые на бирже, с “закрытыми” инвестиционными фондами (closed-end funds, CEF), особенно когда дело касает ...

История возникновения и правовой статус Банка России
Идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых капиталистически - рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность. Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означало начало формирования в соответствующей стране двухуров ...