Использование индикаторов технического анализа для повышения эффективности международного инвестирования: индикатор MACD

Очень интересным инструментом при проведении анализа рынка являются расхождения (дивергенции) в динамике индикатора с ценовыми графиками. Дивергенции, как известно, сами по себе являются очень эффективной формой большинства технических исследований, в том числе и MACD. Как и с любыми дивергенциями, лучше всего не опережать события, а дождаться перед открытием позиции, пока дивергенция полностью сформируется.

Считается, что отрицательная дивергенция имеет место, когда ценовой график актива достигает новых максимальных значений, а график индикатора оказывается не в состоянии достичь уровня предшествовавшего пика. Положительная дивергенция образуется в противоположном случае, т.е. когда ценовой график актива опускается до новых минимальных значений, в то время как график индикатора не показывает новых минимумов. Возникновение дивергенций с высокой вероятностью сигнализирует о предстоящем развороте рынка, если не радикальном, то, как минимум в рамках промежуточной коррекции [11; 12, с. 360, 391-395].

На рис. 1, который был подготовлен с использованием технических возможностей Интернет-сайта http://www.bigcharts.com [13], представлены сформировавшиеся отрицательная и положительная дивергенции на графике валютной пары евро/доллар. Курс евро по отношению к доллару США достиг новых максимумов в первой половине октября 2010г. (1,4-1,41). Индикатор MACD, являющийся показателем темпа движения рынка, подтвердил этот максимум образованием своего очередного максимума. Далее, после непродолжительной мелкой коррекции и горизонтального движения, валютная пара в начале ноября 2010г. достигла нового максимума (1,425). Но этот максимум оказался не подтвержденным графиком индикатора MACD, который не смог достичь нового максимума вместе с валютной парой. Эта неспособность MACD подтвердить новый ценовой максимум означала отрицательную дивергенцию класса «А», предсказывающую значительную коррекцию рынка, которая, как хорошо видно из рисунка, произошла в ноябре 2010г. и составила почти 9%, что для колебания валютного курса является очень значительной величиной.

Рис. 1. Дивергенции между динамикой рынка и индикатором MACD на примере движения валютной пары «евро/доллар» в период с 02.06.2010 по 06.07.2011. Дивергенции отмечены наклонными отрезками

Коррекция, как хорошо видно на графике, закончилась в последних числах ноября 2010 года, достигнув локального минимума (1,3), после чего курс немного вырос и в течение месяца колебался на уровнях 1,32-1,34. В первой декаде января 2011 года курс евро опустился к более глубокому минимуму (1,28), но график индикатора MACD не опустился до нового минимума, тем самым образовав положительную дивергенцию класса «А» с ценовым графиком, т.е. сформировав сигнал, предшествующий возможному повышению рынка. Как видно из графика, такое повышение началось сразу после того, как обозначился радиус минимума цен в первой декаде января 2011 года. В течение трех недель курс евро по отношению к доллару США поднялся почти на 8%, а к началу мая 2011года пара достигла значений 1,47-1,48, т.е., выросла на 15% (!) от значений начала января 2011 года.

Информация по теме:

Перспективы развития кредитования в Республике Беларусь
На настоящий момент в Республике Беларусь кредитование находится на достаточно неплохом уровне, наиболее успешные коммерческие банки постоянно предлагают населению новые виды кредитов, совершенствуют ранее введенные. Дальнейшее развитие кредитования в Республике Беларусь может идти по следующим наи ...

Методика анализа показателей платёжеспособности и ликвидности
Платежеспособность и ликвидность банка — это комплексные понятия, характеризующие эффективность менеджмента банка, с одной стороны, и основу надежности банка – с другой. Поэтому платежеспособность и ликвидность банка рассматриваются и как самостоятельные результаты деятельности кредитной организаци ...

Функции и принципы деятельности банков, их место в экономической системе
Слово «банк» происходит от итальянского «banco» и означает «стол». Предшественниками банков были средневековые менялы - представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. Со временем менялы стали использов ...