Анализ инвестиционной деятельности коммерческого банка

В 2009 году Сбербанк России принял участие в организации размещения выпусков облигаций ряда эмитентов общей номинальной стоимостью 62 млрд. рублей. Кроме того Сбербанк России выступил агентом по оферте эмитентов ОАО «Салют-Энергия» и ООО «Русагро» общий объем выпуска облигаций которых составил 4 млрд. рублей. Банк оказывал эмитентам и услуги платежного агента. [35]

Доходы от операций с ценными бумагами в 2008 году возросли в 1,9 раза до 76,0 млрд. рублей, в результате чего их доля в общих доходах Банка возросла с 10,2 до 13,5%. Существенный рост доходов от операций с ценными бумагами был обусловлен увеличением в течение года вложений в ОФЗ, временным размещением свободных средств, полученных в ходе проведения эмиссии обыкновенных акций Сбербанка России, в облигации Банка России и получением доходов по ним, а так же реализацией еврооблигаций РФ и большей части инвестиционного портфеля акций корпоративных эмитентов во второй половине 2009 года

По состоянию на 1 января 2009 года инвестиции в уставный капитал организации, составляющих банковскую инфраструктуру или предоставляющие Банку различные услуги, составляют 13,6 млрд. рублей. За 2008 год сумма инвестиций увеличилась в 3 раза в основном за счет приобретения акций банков-нерезидентов: акций дополнительного выпуска ДБ АО «Сбербанк» (Республика Казахстан) и 100% акций ЗАО «Банк-НРБ» (Украина).

В течение отчетного периода на основании решений Правления Сбербанка России прекращено участие в 10 обществах, в том числе в 5 дочерних и 1 зависимом, доход от реализации акций и долей долгосрочных инвестиций Банка составил 63,1 млн. рублей.

Дивиденды, полученные Банком в 2008 году от долгосрочного инвестирования составили 164,4 млн. рублей.

Сбербанк России по состоянию на 1 января 2009 года является владельцем акций 112 дочерних и 3 независимых обществ с общей суммой инвестиций 12,8 млрд. рублей, что составляет 94% от общего портфеля долгосрочных инвестиций.

Консолидированная (банковская) группа Банка по состоянию на 1 января 2009 года состоит из 11 дочерних обществ с общей суммой инвестиций Банка в их акции 12,4 млрд. рублей. Совокупная валюта баланса участников группы составляет 1,6% от валюты баланса Банка, что превышает порог несущественности влияния участников консолидированной группы на результаты деятельности Банка. В связи с этим, начиная с отчетности за I полугодие 2009 года, Банк консолидирует свою финансовую отчётность с отчетностью дочерних обществ. [16, 341]

Банк подвержен процентному риску вследствие изменении стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного риска Банк устанавливает лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь, для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Так же Банк регулярно оценивает возможные убытки от неблагоприятного изменения процентных ставок по долговым ценным бумагам. Так по состоянию на 1 января 2009 года возможные убытки Банка за 10 дней не превысят 0,6% от капитала (3,5 млрд. рублей.) с вероятностью 99%. Это означает, что потери в большем размере ожидаются Банком не чаще 5 раз в течение 2 лет

Риск возможных потерь от колебания котировок облигаций субъектов Российской Федерации и корпоративных эмитентов остается не значительным.

В целях ограничения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставками лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств, устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка Росси. [33]

Информация по теме:

Развитие рынка карт платёжной системы "Visa" в России
Платёжная система "Visa" занимает на рынке России около 41%, поэтому я решил подробно рассмотреть эту платёжную систему. Роль Visa заключается не в получении какой-либо прибыли, а в предоставлении своим банкам-членам платежных решений, которые позволяют им выпускать карты и обслуживать тр ...

Проблемы формирования резервов на возможные потери по ссудам российскими банками, и возможные пути их решения
Объем просроченной кредитной задолженности и невозвращенных долгов - так называемых "плохих" кредитов, на сегодняшний день составляет около 10% суммарного кредитного портфеля российских банков. Это порядка 2 трлн. рублей, включая просроченную задолженность, а также реструктуризированные и ...

Прием платежей физических лиц в пользу клиентов
Интегрированная система приема платежей населения (ИСППН) Сбербанка удовлетворит потребность любого корпоративного клиента в широкой и доступной для частных лиц системе оплаты за товары и услуги. Услуга рекомендуется клиентам, нуждающимся в широкой и доступной для частных лиц системе оплаты товаров ...